简述流动性偏好理论对利率期限结构的解释。
答：流动性偏好理论的基本观点是，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。投资者在接受了长期债券时，就会要求对与较长偿还期限相联系的风险给与补偿，这便导致了流动性溢价的存在。由于流动性溢价的存在,在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的，如果预期利率下降的幅度较小，其利率期限结构虽然是向上倾斜的，但两条曲线趋于重合；如果预期利率下降较多，其利率期限结构是向下倾斜的。
简述流动性偏好理论对利率期限结构的解释。
答：流动性偏好理论的基本观点是，投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。投资者在接受了长期债券时，就会要求对与较长偿还期限相联系的风险给与补偿，这便导致了流动性溢价的存在。由于流动性溢价的存在,在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的，如果预期利率下降的幅度较小，其利率期限结构虽然是向上倾斜的，但两条曲线趋于重合；如果预期利率下降较多，其利率期限结构是向下倾斜的。
