某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期为3年。3年的投资比例分别是：第1年20%，第2年55%，第3年25%。第4年投产。 该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币部分从中国建设银行获得，年利率为6%(按季计息)。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%(按年计息)。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7.20万元估算;每年其他费用为860万元(其中：其他制造费用为660万元);年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元;年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%;年预付账款为800万元;年预收账款为1200万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天，预付账款30天，预收账款30天。 问题 1.估算建设期贷款利息。 2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金估算表。 3.估算拟建项目的总投资。
1.建设期贷款利息计算 (1)人民币贷款实际利率计算： 人民币实际利率=(1+6%÷4)4-1=6.14% (2)每年投资的贷款部分本金数额计算： 人民币部分：贷款总额为(40000-2300×6.6)万元=248207 万元 第1 年：24820 万元×20%=4964 万元 第2 年：24820 万元×55%=13651 万元 第3 年：24820 万元×25%=6205 万元 美元部分：贷款总额为2300 万美元 第1 年：2300 万美元×20%=460 万美元 第2 年：2300 万美元×55%=1265 万美元 第3 年：2300 万美元×25%=575 万美元 (3)每年应计利息计算： ①人民币贷款利息计算： 第1 年贷款利息=(0+4964+2)万元×6.14%=l52.39 万元 第2 年贷款利息=[(4964+152.39)+13651÷2]万元×6.14%=733.23 万元 第3 年贷款利息=[(4964+152.39+13651+733.23)+6205÷2]万元×6.14%=1387.83 万元 人民币贷款利息合计=(152.39+733.23+1387.83)万元=2273.45 万元 ②外币贷款利息计算： 第1 年外币贷款利息=(0+460÷2)万美元×8%=l8.40 万美元 第2 年外币贷款利息=[(460+18.40)+1265÷2]万美元×8%=88.87 万美元 第3 年外币贷款利息=[(460+18.40+1265+88.87)+575÷2]万美元×8%=169.58 万美元 外币贷款利息合计=(18.40+88.87+169.58)万美元=276.85 万美元 2.(1)用分项详细估算法估算流动资金： 流动资金=流动资产-流动负债 式中：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款 流动负债=应付账款+预收账款 ①应收账款=年经营成本÷年周转次数=21000 万元÷(360+30)=1750 万元 ②现金=(年工资福利费+年其他费)÷年周转次数 =(1100×7.2+860)万元÷(360÷40)=975.56 万元 ③存货： 外购原材料、燃料、动力费=年外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数 =19200 万元÷(360÷40)=2133.33 万元 在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料、燃料费+年修理费)÷年周转次数 =(1100×7.20+660+19200+21000×10 0,4)万元÷(360--40)=3320.O0 万元 产成品=年经营成本÷年周转次数=21000 万元÷(360÷40)=2333.33 万元 存货=(2133.33+3320.00+2333.33)万元=7786.66 万元 ④预付账款=年预付账款÷年周转次数=800 万元÷(360--30)=66.67 万元 ⑤应付账款=外购原材料、燃料、动力费÷年周转次数=19200 万元÷(360÷30)=1600.00万元 ⑥预收账款=年预收账款÷年周转次数=1200 万元÷(360÷30)=100.O0 万元 由此求得：流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款 =(1750+975.56+7786.66+66.67)万元=10578.89 万元 流动负债=应付账款+预收账款=(1600+100.00)万元=1700.O0 万元 流动资金=流动资产-流动负债=(10578.89-1700)万元=8878.89 万元 3.根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资 总投资=建设投资+贷款利息+流动资金 =(52180+5000+276.85×6.6+2273.45+8878.89)万元 =(52180+5000+1827.21+2273.45+8878.89)万元=70159.55 万元
