假设市场上每份看涨期权价格9元，每份看跌期权价格13元，投资者同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，计算确保该组合不亏损的股票价格区间；如果6个月后的标的股票价格实际上涨10%，计算该组合的净损益。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑期权价格的货币时间价值）。
卖出看涨期权的净损益＝-Max×（股票市价－170，0）＋9
卖出看跌期权的净损益＝-Max×（170－股票市价，0）＋13
组合净损益＝-Max×（股票市价－170，0）－Max×（170－股票市价，0）＋22
当股价大于执行价格时：
组合净损益＝-（股票市价－170）＋22
根据组合净损益＝0可知，股票市价＝192（元）
当股价小于执行价格时：
组合净损益＝-Max（170－股票市价）＋22
根据组合净损益＝0可知，股票市价＝148（元）
所以，确保该组合不亏损的股票价格区间为[148，192]。
如果6个月后的标的股票价格实际上涨10%，即股票价格为176元，则：
组合净损益＝-（176－170）＋22＝16（元）
