已知A股票的期望收益率为10%，标准差为7%，B股票的期望收益率为15%，A、B两种股票的投资比例为2:1，不考虑交易费用。要求：（1）假设无风险收益率为4%，A股票风险报酬系数为0.2，计算A股票的风险收益率与必要收益率；（2）计算两种股票的资产组合的期望收益率。
解：⑴A股票的标准离差率=7%/10%=0.7 （2分）风险收益率=风险报酬系数×标准离差率A股票风险收益率=0.2×0.7×100%=14% （3分）A股票必要收益率=4%+14%=18% （2分）⑵因为，对A、B两种股票的投资比例为2:1，所以，投资比重分别为2/3和1/3，资产组合的期望收益率=2/3×10%+1/3×15%=11.67% （3分）
