已知无风险利率为5%,市场组合的期望收益率为13%,A股票的β值为0.5(1)请计算A股票的均衡期望收益率。(2)如果A股票的实际期望收益率为10%,请计算该股票的α。
⑴E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）=5%+0.5（13%-5%）=9% ⑵α=10%-9%=1%
已知无风险利率为5%,市场组合的期望收益率为13%,A股票的β值为0.5(1)请计算A股票的均衡期望收益率。(2)如果A股票的实际期望收益率为10%,请计算该股票的α。
⑴E（ri）=rf+βim（E（rm）-rf）=5%+0.5（13%-5%）=9% ⑵α=10%-9%=1%
