简述资本资产定价模型的基本假设及假设目的。
（1）假设1：投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合。 这个假设说明的是，如果你要在证券组合中进行选择时，你必须知道的惟一事情就是证券组合的预期收益率和方差，这一假设使得我们对证券组合收益率的统计特征作了最大限度的简化，这是由于收益率的不同分布完全可能产生相同的期望收益率和方差。（2）假设2：投资者具有完全相同的预期且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合。 这个假设多少有一些不符合现实，但该假设只是使人们能够较容易推导结论并能对问题的本质有一个更清晰的理解。（3）假设3：在资本市场上没有摩擦。 摩擦是指对整个市场上的资本和信息自由流通的阻碍。我们假设不存在与交易有关的交易成本，也不存在对红利、资本收益的征税。同时假设信息向市场中的每个人自由流动。该假设的目的仍然是为了得到预期收益和风险关系的明确表述，避免交易成本、税收和信息滞留造成的无效率来扰乱这种关系。
