A公司是一家综合类证券公司,为取得B股份公司公开发行的票面总值达7000万元人民币股票的承销权,请B股份公司所在市有关政府领导出面打招呼,A证券公司在承销B股份公司股票时,恰逢牛市,于是A证券公司同B股份公司签订了包销协议,在销售过程中,A证券公司置包销协议中与B股份公司协商确定并报证监会核准的价格于不顾,单方面提高销售价格,获利3000万元,并且A证券公司以包销协议中所列价格预先购入并留存B股份公司股票500万股,以备日后股价上涨时抛售获利。问:(1)什么是证券承销,它包括几种类型?(2)B股份公司的股

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A公司是一家综合类证券公司,为取得B股份公司公开发行的票面总值达7000万元人民币股票的承销权,请B股份公司所在市有关政府领导出面打招呼,A证券公司在承销B股份公司股票时,恰逢牛市,于是A证券公司同B股份公司签订了包销协议,在销售过程中,A证券公司置包销协议中与B股份公司协商确定并报证监会核准的价格于不顾,单方面提高销售价格,获利3000万元,并且A证券公司以包销协议中所列价格预先购入并留存B股份公司股票500万股,以备日后股价上涨时抛售获利。问:(1)什么是证券承销,它包括几种类型?(2)B股份公司的股票由A证券公司单独承销是否合法,为什么?(3)本案中A证券公司作为承销商,其哪些行为属违约行为或违法行为?

答:题一:答:(1)股票承销是指证券公司依照其与发行人之问的承销协议,承 办股票发行事宜,筹集发行人所需资金的行为。(2)根据承销商对股票发行结果的承诺程度,承销可分为代销和包销两种方式。 题二:答:不合法。依照《证券法》第31条的规定向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团团承销。B公司将超过7000万元的股票承销权全部给与A公司,是不合法的。题三:答:(1)为取得包销权,A公司请B股份公司所在市有关政府领导出面打招呼违法;(2)在销售过程中,A证券公司置包销协议中与股份公司协商确定并并报证监会核准的价格于不顾,单方面提高销售价格,此行为违法。公司以包销协议中所列价格预先购入并留存B股份公司股票500(3)A证券公司以已前500万股,以备日后股价上涨时拋售获利,此行为违法。

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