假设：3个月的美元利率为3％，3个月的港元利率为6％，即期汇率USD／HKD=7.8000／50。①计算USD／HKD3月期的掉期率的买卖价。②计算3个月远期汇率的买卖价。
①解：远期掉期买入价=7.8000×(6%-3%)×3/12=0.0585(2.5分)卖出价=7.8050×(6%-3%)×3/12=0.0586(2.5分)②解：远期汇率买入价=7.8000+0.0585=7.8585(2.5分)卖出价=7.8050+0.05886=7.8636(2.5分)
假设：3个月的美元利率为3％，3个月的港元利率为6％，即期汇率USD／HKD=7.8000／50。①计算USD／HKD3月期的掉期率的买卖价。②计算3个月远期汇率的买卖价。
①解：远期掉期买入价=7.8000×(6%-3%)×3/12=0.0585(2.5分)卖出价=7.8050×(6%-3%)×3/12=0.0586(2.5分)②解：远期汇率买入价=7.8000+0.0585=7.8585(2.5分)卖出价=7.8050+0.05886=7.8636(2.5分)
