简述个人贷款定价大大高出其融资成本的原因。
个人贷款最显著的特点是其定价大大高出其融资成本，之所以如此，与以下原因有关：第一，消费信贷是银行信贷中成本较高，风险较大的贷款之一。特别是固定利率的长期贷款，由于贷款期间市场利率变化而使银行的融资成本上升，从而银行面临很高的利率风险和流动性风险。为了减轻银行潜在的风险损失，银行通常要在个人贷款定价中加入足够多的风险补偿金。第二，由于消费信贷具有较高的经济周期敏感性，其规模随经济周期的变化而不稳定，由此成为银行给个人贷款制定高利率的一个重要原因。第三，消费信贷的利率弹性不高，即利率高低并不是影响借款人借款决策(是否借款以及借款多少)的最主要因素。
