简述运用久期缺口管理的缺陷。
(1)找到相同久期的资产和负债纳入金融机构的资产负债组合中是件很费时费力的事情。
(2)银行和储蓄机构拥有的一些账户,如支票存款和存折储蓄存款,这些账户现金流量的发生没有给予适当的定义,导致久期的计算出现困难。
(3)久期缺口模型假设资产和负债的市场价格和利率之间存在线性关系,这一假设是不切实际的。
( 4)如果利率的变动很大而且不同的利率以不同的速度变动,久期缺口管理的精确性和有效性就会略有降低。
简述运用久期缺口管理的缺陷。
(1)找到相同久期的资产和负债纳入金融机构的资产负债组合中是件很费时费力的事情。
(2)银行和储蓄机构拥有的一些账户,如支票存款和存折储蓄存款,这些账户现金流量的发生没有给予适当的定义,导致久期的计算出现困难。
(3)久期缺口模型假设资产和负债的市场价格和利率之间存在线性关系,这一假设是不切实际的。
( 4)如果利率的变动很大而且不同的利率以不同的速度变动,久期缺口管理的精确性和有效性就会略有降低。
