假如到期日的欧元与美元的即期汇率为:EUR1=USD1.4500,该公司应如何操作此次外汇期权交易?其交易的保值成本为多少?

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假如到期日的欧元与美元的即期汇率为:EUR1=USD1.4500,该公司应如何操作此次外汇期权交易?其交易的保值成本为多少?

美国进口商担心计价货币欧元的汇率上浮而致使本币成本提高,因此通过经纪公司买进该货的看涨期权。到期日的欧元与美元的即期汇率为:EUR1=USD1.4500,高于协定汇率,其可避免的风险为:(1.4500-1.4000)×125=6.25(万美元),该公司执行期权规避的外汇风险价值大于期权费用5万美元,则该进口商可以要求执行期权,行使按照协定汇率买进该货币的权利。该公司期权交易的保值成本为:125×1.4000+5=180(万美元)。

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