甲、乙两个投资项目获得的收益率及相关概念资料如下表所示：
要求：
(1)分别计算甲、乙两个投资项目的期望收益率；
(2)分别计算甲、乙两个投资项目收益率的标准差；
(3)分别计算甲、乙两个投资项目收益率的变异系数；
(4)假设资本资产定价模型成立，无风险报酬率为5%，股票市场的平均收益率为12%，分别计算甲、乙两个投资项目的β值；
(5)假设股票市场收益率的标准差为8%，分别计算甲、乙两个投资项目收益率与市场组合收益率的相关系数；
(6)假设按照80%和20%的比例投资甲、乙两个投资项目构成投资组合，计算该组合的综合β值和组合的投资收益率。
（1）甲项目的期望收益率=0.2×25%+0.5×12%+0.3×（-5%）=9.5%
乙项目的期望收益率=0.2×20%+0.5×9%+0.3×2%=9.1%
（2）甲项目收益率的标准差
（3）甲项目收益率的变异系数=10.69%/9.5%=1.13
乙项目收益率的变异系数=6.24%/9.1%=0.69
（4）计算甲、乙两个投资项目的β值：
（5）甲项目收益率与市场组合收益率的相关系数=0.64×8%/10.69%=0.48
乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数=0.59×8%/6.24%=0.76
（6）组合的β值=80%×0.64+20%×0.59=0.63
组合的投资收益率=80%×9.5%+20%×9.1%=9.42%。
