某投资者打算用20000元购买A、B、C三种股票，股价分别为40元、10元、50元；β系数分别为0.7、1.1和1.7。现有两个组合方案可供选择： 甲方案：购买A、B、C三种股票的数量分别是200股、200股、200股 乙方案：购买A、B、C三种股票的数量分别是300股、300股、100股。 如果该投资者最多能承受1.2倍的市场组合系统风险，会选择哪个方案。
甲方案： A股票比例：40×200÷20 000×100%＝40% B股票比例：10×200÷20 000×100%＝10% C股票比例：50×200÷20 000×100%＝50% 甲方案的β系数＝40%×0.7＋10%×1.1＋50%×1.7＝1.24 乙方案： A股票比例：40×300÷20 000×100%＝60% B股票比例：10×300÷20 000×100%＝15% C股票比例：50×100÷20 000×100%＝25% 乙方案的β系数＝60%×0.7＋15%×1.1＋25%×1.7＝1.01 该投资者最多能承受1.2倍的市场组合系统风险意味着该投资者能承受的β系数最大值为1.2，所以，该投资者会选择乙方案。
