美国收入——货币供给模型:
(1)确定收入方程和货币供给方程的可识别性。
(2)如果要估计货币供给方程的参数,应采用什么估计方法?为什么?
(3)简要说明估计货币供给方程的步骤。
(1)模型的方程总个数M= 2:模型包含的总的变量个数(包括内生变量和前定变量)H=4:收入方程包含的变量个数G(下标1)=4:货币供给方程包含变量个数G(下标2)=2。对于收入方程:应用阶条件,由于M-1>H-G(下标1)所以收入方程不可识别。
对于货币供给方程:先应用秩条件,不包括在货币供给方程中的变量(包括内生变量和前定变量)的参数所组成的矩阵的秩为1,等于M-1,满足秩条件,所以货币供给方程可以识别:再应用阶条件,由于M-1(2)应采用二阶段最小二乘法(2SLS)。因为货币供给方程的解释变量中存在内生变量Y(下标1),会产生内生性问题,导致OLS估计失效。同时货币供给方程过度识别,适合于采用2SLS法进行估计。