试述利率效感性缺口对银行利润的影响。
(1)当利率上升时，采用正缺口，可以带来银行利差的扩大，从而带来利润的扩大。这是因为：正缺口状态意味着银行的一部分利率敏感性资产要与固定利率的负债作对应关系，也即银行的一部分短期的、或需要重新定价的资金运用要靠比较稳定的、或短期内不能重新定价的长期资金来源来支持。此时，如果市场利率上升，则利率敏感性资产的利息收入也将上升，而对应部分的固定利率负债的利息支出并不增加。因此，银行的利率差乃至利差就会扩大，银行利润也就因此而扩大。反之，利率下降时，采用正缺口，会带来银行的利率敏感性资产利息收入的下降，而对应的部分固定利率负债的利息支出并不发生变化，这样，银行的利率差乃至于利差就会缩小，银行利润因此而减少。(2)在负缺口状态下，市场利率的上升或下降对银行利润的影响结论。即：负缺口条件下，利率上升，银行利率差会缩小，银行利润下降；利率下降，银行利率差会扩大，银行利润扩大；零缺口状态下，无论市场利率如何变化，银行都会保持一个相对不变的利率差，从而保持一个相对不变的预定或理想的利润。(3)从银行所承担的利率风险看。当银行资金配置处于利率敏感性零缺口时，利率敏感资产等于利率敏感负债，利率风险处于“免疫”状态。当处于利率敏感性正缺口时，银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债，处于利率敞口的这部分资金使得银行在利率上升时获利，利率下降时财产受损。当处于利率敏感性负缺口时，利率敏感性资产小于利率敏感性负债，利率风险的敞口部分就使得银行在利率上升时受损，利率下降时获利。因此，商业银行如若想保持较小的利率风险，就应该设法使利率敏感性缺口为零或接近于零，也即敏感性比率等于1。
