简述RAROC评价法。
RAROC评价法：在20世纪70年代末，美国信孚银行首创产生了风险调整的资本收益率技术，改变了传统上银行主要以会计股本收益率(ROE)为中心考察银行经营业绩的模式。20世纪90年代后期，RAROC评价法已经成为国际上先进商业银行用于经营管理的核心技术手段。RAROC的核心思想是将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本，直接对当期盈利进行调整，考虑为可能的最大风险做出资本储备，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。根据银行所承担风险计算出的最低资本需求被称为风险资本，是用来衡量和防御实际承担的损失超出预计损失的差额损失部分，是保证银行安全的最后防线。RAROC是收益与潜在亏损或VAR值的比值。VAR是指在市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指一定概率水平(置信度)下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。目前金融界测量市场风险的主流方法，称为风险价值方法。决定RAROC的关键值是VAR值，当银行投资于高风险的项目时，由于VAR值较高，即使该投资项目利润再高，RAROC的值也不会很高，相应的业绩评价值也不会很高。利用RAROC方法，可以较真实地反映金融机构的经营业绩，并对过度投机行为进行限制，从而有助于避免大额亏损现象的发生。
