某公司部分财务报表资料如下所示。
单位：元
项目金额
货币资金15800
短期投资—债权投资36500
其中：债权投资跌价准备5500
应收票据4600
固定资产8970000
累计折旧96000
应收账款2546000
坏账准备380000
原材料94900
应付票据569400
应交税费365000
预提费用68540
长期借款900000
要求：
(1)计算该企业的营运资本；
(2)论述财务报表分析的原则；
(3)论述财务报表分析方法。
(1)营运资本=15800+36500+46000+2546000+94900-569400-36500-68540=2064760(元) (2)财务报表分析的原则 ①全面性原则。各种财务分析方法不是相互对立而是互为补充，应综合运用各种指标和技术，对公司的财务状况、经营成果和现金流量进行全面评价。 ②客观性原则。对财务报表的分析，要从实际出发，坚持实事求是，切不可出于某种主观动机或需要去拣选数据或修订数据。 ③相关性原则。财务数据之间彼此关联，在分析过程中，要用联系的、发展的、全面的观点辩证地思考问题，要注意局部与整体的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。 ④可比性原则。没有比较就没有鉴别，但对指标进行种种比较时，应确保计算口径一致。尤其是当经济政策、财务制度发生重大变化而影响指标内容时，更应该注意将指标调整为同一口径再进行比较。 ⑤灵活性原则。分析方法和指标体系既不是千篇一律的，也不是一成不变的。它可以根据分析者的需要灵活地选择和改进；也可以在偶然因素对财务活动产生特殊影响时，根据实际情况灵活地消除或调整。 (3)财务分析是一门关于方法的学问，它主要研究考核、评估、预测企业财务状况的各种分析方法。财务报表分析的方法主要包括趋势分析法、比率分析法、比较分析法。 ①趋势分析法。趋势分析法又称水平分析法，是通过对企业不同时期财务报表进行对比，以揭示有关财务指标的增减差异和变动趋势的分析方法，以此来说明企业财务状况、经营成果和现金流量的变动趋势。采用该方法，可以分析变化的原因及性质，并预测企业未来的发 展前景。这是将不同时期财务报告的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减情况及变动幅度，考察其发展趋势，并预测其发展前景。 对不同时期财务指标的比较，可以有以下两种方法。 a．定基动态比率。定基动态比率是以某一时期数额为固定基期数额而计算的动态比率。其计算公式为 定基动态比率=分析期数额/固定基期数额×100％ b．环比动态比率。环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算的动态比率。其计算公式为 环比动态比率=分析期数额/前期数额×100％ ②比率分析法。比率分析法是通过计算各种比率来确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，是指某一时期相关指标或项目之间的比值，计算比率的过程就是将某些指标标准化的过程。采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可比指标，以利于分析 比较。比率有很多种，常用的主要有如下三种。 a．构成比率。构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。其计算公式为：构成比率=某个组成部分数值/总体数额×100％ b．效率比率。效率比率是某项财务活动中投人与产出关系的财务比率。利用效率比率，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。例如，将利润项目与营业成本、营业收入、资本金等项目对比，可计算出成本利润率、营业净利率以及资本金利润率等利润率指标，可以从不同角度比较企业盈利能力的高低并观察其增减变化情况。 c．相关比率。相关比率是将某个项目和与其相关但又不同的项目进行对比得出的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率，可以考察企业彼此关联的业务安排得是否合理，以保障运营活动顺畅进行。比如，将流动资产与流动负债加以对比，计算流动比率，据以判断企业的短期偿债能力。 ③比较分析法。比较分析法是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况存在的差异的分析方法。比较分析法可以分为纵向比较分析法和横向比较分析法两种。 a．纵向比较分析法。纵向比较分析法又称趋势分析法，是将同一企业连续若干期的财务状况进行比较，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以此来揭示企业财务状况的发展变化趋势的分析方法，如比较财务报表法、比较财务比率法等。 b．横向比较分析法。横向比较分析法是将本企业的财务状况与其他企业的同期财务状况进行比较，确定其存在的差异及程度，以此来揭示企业财务状况中存在的问题的分析方法。
