甲公司是以生产加工橄榄油、饲料为主的企业,2015年涉及的相关套期保值业务如下:
2015年9月,甲公司预计11月需要1000吨豆粕作为原料。当时豆粕的现货价格为每吨3015元,甲公司对该价格比较满意。据预测11月份豆粕价格可能上涨,因此甲公司为了避免将来价格上涨,导致原材料成本上升的风险,决定在大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。甲公司9月份买入100手11月份豆粕合约,价格为3135元/吨。11月份买入某油脂加工厂1000吨豆粕,价格为3075元/吨。卖出10。手11月份豆粕合约,价格为3225元/吨。
要求:(1)指出上述套期保值业务中套期保值的类别。
(2)说明上述套期保值业务中的套期匸具、被套期项目并简要说明理由。
(1)甲公司的期货合约是买入套期保值,甲公司为了回避价格上涨的风险,先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等,交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约,当该套期保值者在现货市场上买入现货商品或资产的同时,将原买进的期货合约对冲平仓,从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。(P229)
(2)现货市场上亏损金额为(3075-3015)×1000=60000(元),期货市场上盈利为(3225—3135)X1000=90000(元),整体增加利润为30000元。(P227)