假定:伦敦货币市场的年利率为9.5%,纽约货币市场的年利率为7%,伦敦外汇市场的即期汇率为GBPI=USDI.8000,求3个月美元的远期汇率是多少?

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假定:伦敦货币市场的年利率为9.5%,纽约货币市场的年利率为7%,伦敦外汇市场的即期汇率为GBPI=USDI.8000,求3个月美元的远期汇率是多少?

3个月期美元的升水额=1/1.800×(9.5%-7%)×3/12-0.0113
3个月期美元的远期汇率=即期汇率+远期升水额
=1/1.8000+0.0113=0.5591(英镑)

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